Dimensionamento da posição variável forex

Artigos de Gerenciamento de Dinheiro Escrito por Dr. Van K Tharp A Importância do Tamanho de Posição 2 Na semana passada falamos sobre a experiência de lançar moedas. Você perde tudo o que você arrisca quando as caudas aparecem e você ganha duas vezes o que você arrisca quando as cabeças aparecerem. Se R for seu risco, este sistema é caracterizado pelos dois múltiplos R que gera: 1) - 1R (quando você perde, você perde o que você arrisca e R representa seu risco) e 2) 2R (quando você ganha, Você ganha duas vezes o que você arrisca). Você aprendeu que havia seis tipos de objetivos e que, quando você faz simulações do seu sistema comercial, você achará que há uma porcentagem ideal de dimensionamento de posição para usar para cada objetivo. Esses seis objetivos foram: Retorno máximo (médio) Risco óptimo de retorno médio para atingir nosso objetivo de 100 por mês Menos de 1 chance de arruinar (ou seja, estar abaixo de 50). Maior que um 0 chance de arruinar A maior diferença entre alcançar nosso objetivo e a nossa ruína. Na simulação que corremos, arrumei a ruína em menos de 50 e nosso objetivo de lucro em fazer 50 por mês. Eu poderia ter estabelecido uma série de diferentes níveis de ruína - em qualquer lugar de estar abaixo de 1 para estar abaixo de 100. Eu também poderia ter estabelecido uma série de objetivos diferentes - em qualquer lugar, de um aumento de 1 para um milhão por cento ou mais. Você pode ver como há um número infinito de objetivos? E você pode ver como provavelmente há um algoritmo de dimensionamento de posição diferente que maximizaria a probabilidade de cada um. É assim que é importante o dimensionamento da posição. E nem muitos profissionais até entendem o quão importante é. Uma das suas conclusões poderia ter sido que o experimento de moedas não era realista para negociação. Foi muito bom. Ninguém pode fazer 100 por mês facilmente. No entanto, lembre-se de que nenhum dos detractores normais era negociado. Não houve custos de negociação envolvidos. E não houve erros envolvidos. E as perdas sempre foram limitadas ao que você arriscou. Na negociação real, você sempre deve ter uma pior perda de caso antes de entrar em um comércio. Como você aprendeu com as minhas outras dicas, é isso que você define 1R para ser. E na negociação real você poderia ter perdas tão grandes quanto 5R. Na verdade, quando comete um erro, você freqüentemente terá uma perda tão grande quanto 5R. Quando você adiciona essas considerações ao comércio real, torna-se mais realista. Mas o problema é que quase todos os economistas que estudam os mercados e muitas pessoas que obtêm um diploma em finanças ou se formam como analistas não entendem quase nada sobre o dimensionamento da posição. No entanto, o dimensionamento da posição representa cerca de 90 da variância do desempenho entre o desempenho individual na negociação. Deixe-me dar-lhe dois exemplos: Primeiro, eu jogo um jogo de mármore em algumas das minhas conversas. Existem dez bolinhas em uma bolsa que são retiradas aleatoriamente em substituição. Isto é equivalente a um sistema comercial com as seguintes características. 20 dos negócios são vencedores de 10R (você ganha 10 vezes o que você arrisca) 5 dos negócios são perdedores de 5R (você perde 5 vezes o que arrisca, o que é bastante típico do que acontece quando comete um erro). Os restantes 75 dos negócios são 1R perdedores (você perde o que corre o risco). Eu normalmente jogo este jogo em negociações. Um mármore é retirado por vez e substituído. A audiência começa com 100.000 e deve decidir o quanto arriscar em cada puxão de mármore. E normalmente fazemos 30 negócios. Com 30 negócios, há 85 chances de que o resultado final seja positivo. No entanto, dizemos que temos 100 pessoas na audiência. As chances são de que teremos 100 ações diferentes no final do jogo que variam de zero a mais de um milhão de dólares. Todos obtiveram os mesmos negócios, mas os resultados foram diferentes. E a principal diferença nos resultados foi quanto foi arriscado por comércio. O dimensionamento da posição é fundamental para o resultado. Eu repeti várias vezes com os mesmos resultados. O segundo exemplo vem de um estudo sobre alocação de ativos. A alocação de ativos foi definida como o quanto foi investido em caixa, títulos e ações. Os pesquisadores estudaram 82 planos de previdência ao longo de um período de 10 anos e concluíram que mais de 90 da variabilidade de seu desempenho se deveu a essa variável muito importante. Eles chamaram de alocação de ativos, mas eu chamo de quanto dimensionamento de posição variável. E agora você está começando a ter um vislumbre de quão importante o tamanho da posição é realmente entender. Curso de desempenho máximo para investidores e comerciantes Este curso de estudo em casa é a obra-prima Dr. Tharps. É projetado para todos os níveis de investidores e comerciantes - comerciantes iniciantes, avançados e mal sucedidos que procuram melhorar seu desempenho e comerciantes bem-sucedidos que desejam ser mais bem sucedidos. Software de dimensionamento de posição Im usando o MTP 7.5 agora por 5 meses com muito bons resultados. Eu tenho que admitir que foi no começo difícil para mim - como um praticante de Elliott - perceber o benefício da abordagem EW isolada. O princípio EW é lógico e parece simples e claro (somente) na visão retrospectiva, no entanto, a confusão vem quando você precisa tomar decisões agora com as conseqüências de perder dinheiro. Penso que a assunção de uma situação de 50 neblina e neblina não está muito longe da verdade. Neste dilema, sua abordagem EW oferece diretrizes muito claras e confiáveis. Quanto mais eu trabalho com o MTP 7.5, mais posso tirar proveito dele AE Private Trader O que é o tamanho da posição O tamanho correto da posição é uma das partes mais importantes de uma abordagem comercial bem-sucedida, no entanto, não é usado na grande maioria do software comercial ou mencionado Pela maioria dos gurus do comércio. Portanto, esse material pode ser novo para você O dimensionamento de posição usa um risco escolhido em cada uma das suas negociações, portanto, dimensiona a posição para ter em conta a diferença na entrada comercial e os níveis iniciais de parada de proteção para diferentes negócios. Diferentes negociações têm diferentes entradas comerciais e diferentes níveis de parada - às vezes a entrada está próxima do nível de parada inicial, às vezes está mais longe. Se você sempre negociou em um número definido de lotes (divisas), ações (ações) ou contratos (futuros), seus riscos iniciais entre essas diferentes configurações variariam. Se o seu risco inicial varia de comércio para comércio, é impossível manter suas perdas pequenas e constantes. A única maneira de conseguir isso é usando o dimensionamento de posição correto. Você terá ouvido falar da frase manter suas perdas pequenas e seus lucros grandes para ter sucesso na negociação. Mas o que isso não aborda é exatamente como alcançá-lo quando você tem riscos iniciais diferentes em diferentes configurações e em diferentes mercados. Mais importante ainda, esta é a única maneira de obter seus lucros para se relacionar diretamente com suas perdas. Isso é vital se você realmente tiver lucros que são grandes em relação às suas pequenas perdas. Isso pode parecer complicado, mas a solução é simples. Tudo o que você precisa fazer é aplicar o mesmo da sua conta de negociação a cada comércio. Para fazer isso, você terá que variar o número de lotes, partes ou contratos que você troca - para manter esse risco inicial constante do comércio para o comércio. Por exemplo, sugerimos um risco máximo de 1-3 para negociação de futuros, 0,1-0,5 para ações, 1-3 para divisas e 1-2, se você fez o daytrade. Então, por um risco de 2 em uma conta de US $ 20.000, isso significaria um risco inicial de aproximadamente 400 para cada uma das suas configurações comerciais. Você então deve calcular quantos lotes, ações ou contratos negociar para esse risco inicial de 400, com base no preço de entrada comercial e no preço da parada de proteção inicial. Isso pode parecer complicado, mas MTPredictor torna muito fácil porque o MTPredictor perfila o cálculo do dimensionamento de posição para você automaticamente: Letrsquos veja um exemplo no futuro do índice FTSE 5min UK, usando um risco de 2 em uma conta de 500 libras. Clique no gráfico para ampliar Como você pode ver, no momento da configuração inicial, o número de lotes, compartilhamentos ou contratos é calculado automaticamente para você por MTPredictor - esta é a variável do comércio ao comércio - para manter e manter Seu risco pequeno e constante do comércio ao comércio. Aqui você pode ver, com base no nível de entrada comercial e no nível da parada protetora inicial, o software sugere que você troque 2 contratos por um risco 2 nesta amostra de uma libra de 20.000. Isso manteve o risco inicial abaixo do nosso nível de libra400 (2 de libra20,000). É o que chamamos de uma única unidade de risco ou 1R. Letrsquos veja outro exemplo, desta vez no e-mini dos EUA (ES) em um gráfico de 3min, usando um risco 2 em uma conta de 20.000 Clique no gráfico para ampliar Como você pode ver, no momento do conjunto inicial - up, o número de lotes, ações ou contratos é calculado automaticamente para você por MTPredictor - esta é a variável do comércio ao comércio - para manter e manter seu pequeno e constante risco de comércio para comércio. Aqui, você pode ver, com base no nível de entrada comercial e no nível da parada protetora inicial, o software sugere que você troque 4 contratos (esta é a variável Posicionamento) para um risco 2 nesta amostra de 20.000 conta. Isso manteve o risco inicial logo abaixo do nível de 400 (2 de 20.000). É o que chamamos de uma única unidade de risco ou 1R. O resultado foi um comércio muito bom de 5,5R, ou aproximadamente 1,900 em um risco inicial de 350 (ignorando a derrapagem e a comissão). Mas o ponto importante é como esse Lucro foi muito maior (5,5x) do que o risco inicial. Mas agora vem o compartilhamento de capital realmente importante, o lucro se relaciona com este risco de risco inicial. Muitos comerciantes apenas olham os lucros em termos de dinheiro puro e não tem idéia de como isso se relaciona com suas perdas. Isto é o que eu estava falando sobre a página anterior, e é uma das razões pelas quais a maioria dos comerciantes amadores são incapazes de fazer lucros que são verdadeiramente grandes em relação às suas perdas. No exemplo FTSE acima, quando esse comércio foi interrompido, o lucro era de aproximadamente 6R ou 6x o tamanho do risco inicial. Isto é o que é importante - não o lucro da libra1,900, mas como esta libra1,900 referente ao risco inicial da libra320 (excluindo a derrapagem e comissão) exigido para negociar. Em outras palavras, você deve olhar para todos os seus lucros em unidades de risco, e não apenas em termos monetários. Isto é o que se entende quando falamos sobre um lucro sendo 6R - descreve o quão grande é o lucro em termos do risco inicial da configuração inicial. Isso é absolutamente vital, no entanto, muitas pessoas nunca ouviram falar de Posicionamento de tamanho, então, por que isso é bem, colocou sem rodeios, a grande maioria dos comerciantes não são bem-sucedidos, então não tenho idéia de quão importante o dimensionamento correto da posição é para o sucesso de longo prazo. Leva a uma das crenças mais enganosas realizadas pela grande maioria de perder comerciantes amadores - que você tem que estar correto ou ter uma alta de negociações vencedoras para ter sucesso. Este é um lixo completo - propaganda de vendas gerada por gurus auto designados ou pessoas de vendas que não possuem experiência comercial prática. Resumo - Dimensionamento de posição Para aplicar o dimensionamento de posição correto para suas negociações, você começa arriscando o mesmo de sua conta de negociação em cada comércio. Para fazer isso, você terá que variar o número de lotes, compartilhamentos ou contratos que você troca para manter esse risco inicial constante de comércio para comércio. Sugerimos um risco máximo de 1-3 para futuros de negociação, 0,1-0,5 para ações, 1-3 para Forex e 1-2, se você comercializar o dia. Então, por um risco de 2 em uma conta de US $ 20.000, isso significaria um risco inicial de aproximadamente 400 para cada uma das suas configurações comerciais. Você então deve calcular quantos lotes, ações ou contratos negociar para esse risco inicial de 400, com base no preço de entrada comercial e no preço da parada de proteção inicial. Como você já viu, o MTPredictor automaticamente faz esse cálculo para você. O que é o próximo